МФЦА: площадка для инвесторов или лазейка для ухода от налогов

Вице-премьер Серик Жумангарин раскритиковал казахстанские компании, которые якобы регистрируются в МФЦА в обход налогового регулирования. Эксперты намекают, что речь идёт о "немногих, но наглых", в то время как сам МФЦА и Комитет по международному центру (МЦА) настаивают: всё происходит в рамках существующих правил.

Ранее МФЦА критиковали за возможное использование налоговых лазеек, непрозрачность деятельности и ограниченный доступ к информации о компаниях-резидентах. Были претензии к формальной регистрации бизнеса без реального присутствия, риски подрыва налоговой базы и неравные условия для других компаний. Вызывали вопросы эффективность и экономическая отдача от вложений в центр, а также наличие параллельной юрисдикции на базе английского права. Эти опасения получили продолжение в заявлении Серика Жумангарина, указавшего на конкретный случай с крупной компанией, из-за которого, по его словам, бюджет потерял более 200 млрд тенге.

В кулуарах сената представители СМИ выяснили, что вице-премьер – глава МНЭ задумал пересмотреть налоговый режим МФЦА и минимизировать случаи уклонения от уплаты налогов. 

"Мы теряем налоги благодаря тому, что МФЦА может стать каким-то офшором внутри Казахстана", – подчеркнул вице-премьер.

Серик Жумангарин заявил, что одна крупная компания перевела головной офис в МФЦА через холдинг и из-за этого бюджет страны недополучил более 200 млрд тенге налогов – по корпоративному подоходному налогу и НДС. Он назвал это тревожной тенденцией и призвал закрыть такую лазейку. По его словам, казахстанские компании могут работать через МФЦА, но это не должно приводить к потере налогов. 

Точка входа

Напомним, Международный финансовый центр "Астана" открылся в 2018 году в Астане. Сообщалось, что государство вложило в проект около 60 млрд тенге. В первые дни с момента открытия на площадке МФЦА зарегистрировалось более 55 компаний. Дубай, привлекающий десятки миллиардов долларов инвестиций, стал примером для казахстанского финансового центра.

Напомним, МФЦА управляется советом во главе с президентом Казахстана и включает топ-чиновников и международных экспертов. Администрация отвечает за стратегию и развитие, а комитет по регулированию – за надзор над финансовыми участниками. Суд и арбитраж работают по английскому праву, дела рассматриваются онлайн. Биржа AIX привлекает инвестиции и участвует в приватизации. Центр также развивает финтех, зелёные и исламские финансы, готовит кадры, обслуживает экспатов и предлагает инструменты для управления капиталом.

По данным AFSA (Комитет по регулированию МФЦА), по состоянию на 23 июня в центре зарегистрировано более 4000 компаний. Соотношение казахстанских и иностранных компаний (представляют 84 страны мира) составляет в процентах 55/45. В разрезе отраслей зарегистрировано 217 горнорудных компаний, из которых 58% являются иностранными и 42% казахстанскими. 

"Такое разнообразие участников подтверждает, что МФЦА стал не только точкой входа для иностранных инвестиций, но и платформой для развития казахстанского предпринимательства. Центр оказывает значимое влияние на устойчивое экономическое развитие страны, создавая мультипликативный эффект по нескольким ключевым направлениям", – пояснили в самом МФЦА.  

В ответе на запрос корреспондента Informburo.kz в центре отметили, что казахстанские компании, зарегистрированные в МФЦА, являются налоговыми резидентами страны, как и остальные налогоплательщики, облагаются налогами со стороны КГД, за исключением некоторых налоговых преференций, установленных законодательно. Вместе с тем на текущий момент "пересмотр критериев участия или изменение механизмов отчётности не планируется".

"Льготы по КПН и НДС предусмотрены только в отношении доходов, полученных от оказания лицензируемых финансовых услуг на территории МФЦА. То есть налоговыми льготами по КПН и НДС могут пользоваться только регулируемые компании, имеющие соответствующую лицензию Комитета МФЦА. Таких компаний менее 300. Остальные 3700 компаний не имеют лицензий МФЦА для оказания финансовых и связанных услуг, не подлежат финансовому регулированию и должны платить КПН и НДС с доходов от операционной деятельности на общих основаниях наравне с казахстанскими компаниями", – заверили там.

Не офшор

Эксперт Даулет Арманович признаёт, что среди участников МФЦА могут быть те, кто использует его преференции в своих интересах, выходя за рамки первоначальных целей центра. Однако он подчёркивает, что такие злоупотребления скорее исключение, чем правило.

"Так можно делать, но лучше не злоупотреблять: если из тысячи реально работающих компаний найдётся десяток тех, кто использует МФЦА не по назначению, это не повод закрывать перспективную возможность для развития целой индустрии", – считает он.

На его взгляд, AFSA следит за порядком и не оставляет без внимания нарушения. "Я не думаю, что к нему могут быть серьёзные претензии – со своими задачами комитет справляется. Никакого беспредела нет: никто из тех, кто, условно, торгует помидорами, не регистрируется в МФЦА, чтобы уйти от налогов", – уверен он. 

Эксперт предпочёл  называть МФЦА инструментом стимулирования инвесторов. 

"Инвестиционная сфера – одно из самых перспективных направлений для казахстанцев. Каждый должен заниматься инвестициями, потому что полагаться на пенсионную систему нельзя. По поводу офшора: это точка зрения Серика Жумангарина, но он не обязан разбираться во всём, его задача пополнять бюджет, и он с ней справляется. В его системе координат те, кто минимизирует налоговые расходы, – "плохие ребята", – сказал он.

По словам эксперта, площадки вроде МФЦА позволяют вырастить крупные корпорации, которые не всегда приносят прибыль в виде налогов, но создают огромный объём деловой активности. Он рассказал, что Indriver уже перевёл свою деятельность в МФЦА.

После начала военных действий России в Украине крупные корпорации стали перемещать свои операции в Казахстан, такую возможность рассматривала и Dodo Pizza. Такие игроки обладают капитализацией, улучшают имидж страны, в чём спикер видит только плюсы.

"Подобно тому, как в Великобритании есть отдельные острова, где олигархи размещают свои капиталы, здесь деньги остаются в казахстанской юрисдикции. Вместо того чтобы утекать в офшоры или инвестироваться в Лондон, они могут работать внутри страны. В краткосрочной перспективе, возможно, есть потери для бюджета, но беспокоиться об их налогах – это как съесть все овощи сразу, не оставив семян для будущего посева", – отметил он.

Всё решено?

Экономист Расул Рысмамбетов напомнил, что МФЦА создавался для того, чтобы иностранным компаниям было проще заходить в Казахстан, а казахстанским – занимать средства за рубежом через дочерние структуры. Такие операции, как вывод капитала и экспорт дивидендов, безопаснее делать в регулируемой и понятной зоне.

Центр не предназначен для компаний, работающих на общих основаниях. Он признаётся, что и сам часто критиковал центр и сейчас готов это делать. Однако он предложил не забывать, что именно через МФЦА заходят иностранные инвесторы. 

В таких условиях, по мнению эксперта, наличие прозрачной и предсказуемой платформы, работающей по международным правилам, вполне оправданно.

"Критика Серика Жумангарина, на мой взгляд, не беспочвенна, но он высказывался не против самого МФЦА. Основная проблема в том, что отдельные компании начали использовать инструменты не по назначению, что и вызвало реакцию", – сказал спикер.

По его мнению, никакого серьёзного конфликта между госструктурами нет, просто блогеры и пиарщики подхватили тему, сделав из неё кликбейт. Речь идёт о единичных случаях – о тех, кто повёл себя недобросовестно. К тому же, напоминает он, в МФЦА вложены большие средства. Это как дрон: можно использовать разумно, а можно разрушительно.

"Если бы я был иностранным инвестором, мне бы хотелось иметь запасную площадку с прозрачными правилами и английским правом. У нас два пути: либо сделать понятное законодательство на ближайшие пять лет, что непросто, либо оставить такую форточку – не для ухода, а для входа с конкретными проектами. Но никто не ожидал, что механизм входа будет использоваться для массового вывода капитала", – отметил Расул Рысмамбетов. 

Он предполагает, что за шумом стоит крупная компания, много лет работавшая в Казахстане, которая внезапно решила воспользоваться льготами МФЦА.

"Сам центр такую возможность предлагать не планировал. Понятно, что практику нужно прекратить. Если Жумангарин поднял эту тему публично, скорее всего, решение уже принято. Вероятно, речь идёт об ужесточении условий вывода средств", – предположил спикер.

Некоторые эксперты в неофициальных комментариях полагают, что речь может идти о крупной горнорудной компании. Другие же намекают на структуру, связанную с одним из владельцев известного торгового центра. Ни одна из сторон официально не подтверждает эти версии, однако общий контекст указывает на то, что обсуждение касается единичных, но заметных случаев использования преференций МФЦА. Участники рынка недоумевают, как стабильная компания в момент, когда всё хорошо, начинает действовать "как мелкий хомяк, пряча прибыль".

Эксперты считают, что официально заявляется о потере 200 млрд тенге, но по факту речь может идти о гораздо больших суммах – до 2 трлн тенге, выводящихся компаниями на глазах у всех. Также неформально сообщается, что часть изменений для ограничения подобных схем уже готова.